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空調行業(yè)內外銷合力發(fā)展分析
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http://shiquanmuye.com 發(fā)稿日期:2007-11-12
- 【搜索關鍵詞】：研究報告 投資分析 市場調研 空調
- 中研網訊：
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2008-2009年中國熱水器行業(yè)研究咨詢報告 經過20多年的發(fā)展，我國熱水器行業(yè)已經從最初的小而少發(fā)展到現(xiàn)在的大而多，產品類型也隨著技術的2008-2010年中國冰箱行業(yè)應對金融危機影響及發(fā)展 2008年，美國華爾街危機不僅迅速波及全球金融市場，而且已由虛擬經濟向實體經濟蔓延。金融危機2008-2010年中國洗衣機行業(yè)應對金融危機影響及發(fā) 2008年，美國華爾街危機不僅迅速波及全球金融市場，而且已由虛擬經濟向實體經濟蔓延。金融危機2008-2010年中國數(shù)字電視行業(yè)應對金融危機影響及 2008年，美國華爾街危機不僅迅速波及全球金融市場，而且已由虛擬經濟向實體經濟蔓延。金融危機統(tǒng)計數(shù)字顯示，2007年9月家用空調內銷但也是保持較好增長，9月內銷空調約224萬臺，同比增長26%，累計1-9月內銷空調銷售約2522萬臺，同比增長19%，同時空調的均價上半年上升約10%左右。
而中國經濟持續(xù)增長帶來的消費升級、人口結構較為年輕以及城鎮(zhèn)化帶來的自住房地產銷售增加成為推動空調銷售增長以及高端產品銷售增加的基本因素。與此同時，空調行業(yè)對的競爭格局進入寡頭壟斷也使得價格競爭趨于緩和，進而帶來2007年空調內銷整體向好的局面。
國產品牌市場占有率提升
一、我國行業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀
1、空調的銷售情況
從今年內外銷的表現(xiàn)對比來看，內銷的增幅更大，達到16%，全國大范圍的高溫特別是華東、華南等主力區(qū)域的持續(xù)高溫拉動了內銷市場的爆發(fā)，進一步使內銷的結構比例上升了一個百分點，達到了47%。但我國成為全球制造基地的地位日趨明顯，使出口在家用空調行業(yè)占據(jù)了主導地位。07冷凍年度出口所占比例依舊高達53%，高出內銷6個百分點。
2、空調行業(yè)季節(jié)性明顯
空調的生產和銷售具有明顯的季節(jié)性特點，從一月份到十二月份，行業(yè)的生產銷售依次繁忙到清淡，這種季節(jié)性變動的原因是由于空調行業(yè)的出口特性和國內銷售特性疊加形成的。出口的生產銷售高峰基本處于一季度前后，從每年的一月份中下旬開始，出口開始逐漸加大，持續(xù)到4月中下旬，然后出口的生產銷售逐漸平穩(wěn)下行；國內部分，由于國內幅員遼闊，氣候差異大、消費習慣不同，空調行業(yè)的生產銷售高峰維持時間較長，從每年的三月初到七月末是國內生產銷售的高峰期。
3、市場集中度不斷加大
經過多年的市場競爭，行業(yè)結構逐漸趨于穩(wěn)定，各品牌形成了一定的消費群體，對比2006年1-5月和2007年1-5月的市場占有率前五位來看，除了2006年第五名志高空調被三星取代以外，前四位格力、美的、LG和海爾保持不變，品牌梯度順序穩(wěn)定。但是，各品牌市場表現(xiàn)差異逐漸增大，馬太效應愈發(fā)明顯，市場占有率之間的差距有擴大的趨勢。前五名品牌市場占有率逐漸增大，總市場占有率由62.6%上升到67.4%，品牌效應正逐漸的轉化為市場占有率，從而進一步轉化為收入和利潤。空調行業(yè)市場占有率前五名的Herfindahl index為0.11，表明空調市場逐漸步入適度集中的市場環(huán)境當中，在這種市場狀況下，行業(yè)龍頭正在逐漸占據(jù)行業(yè)內的有利地位，在行業(yè)發(fā)展方向、政策制定、市場引導和產品推廣方面就有更多的發(fā)言權和主導權，小品牌廠商不得不忍受逐漸被邊緣化的危險；從市場上的觀察來看，在2006年度，有17個空調品牌消失，這種趨勢將會繼續(xù)，小品牌的消亡使行業(yè)龍頭逐漸搶占了更多的市場份額。
4、出口動力強勁
而9月份出口則在今年5月的增加加速下，達到今年來增幅最大的一個月，9月出口空調約155萬臺，同比增長66%，其中歐洲需求恢復上升和拉丁美洲出口繼續(xù)較快增長是拉動出口增加的主要原因。累計1-9月出口銷售3073萬臺，同比增長20%。出口繼續(xù)呈現(xiàn)銷售金額增長高于銷量增長的局面。
二、行業(yè)面臨發(fā)展機遇
1、國產品牌市場占有率提升
據(jù)國家信息中心信息資源開發(fā)部介紹，2007年度國內空調零售市場品牌競爭最具有標志性的變化是國產品牌市場占有率的迅速提升。
國家信息中心信息資源開發(fā)部對全國345個城市的監(jiān)測結果顯示，2007冷凍年度(去年8月1日至今年7月31日)國內零售市場空調銷售量達到2630萬臺，與上年同期相比，銷售量同比增長10.04%，銷售額同比增長16.85%。
國產品牌在空調整體銷售、分體空調、柜式空調三項銷售量、銷售額占有率指標上都比去年同期有較大提高，其中銷售比例最大的分體空調銷售額占有率提高12.79個百分點，是近年來國產品牌表現(xiàn)最好的一年。
監(jiān)測數(shù)據(jù)顯示，2007冷凍年度，國產品牌中的海爾、志高、海信、奧克斯、格蘭仕、長虹、科龍等品牌銷售量市場占有率與去年同期相比都有明顯提高。尤其是海爾、格力、美的等五大品牌繼續(xù)領跑國內市場，它們在國內重點城市零售市場銷售量占有率為57.90%，銷售額占有率為58.36%，同比分別增長5.29%和6.92個%。成為2007空調冷凍年度最大的贏家。前10位品牌銷售量占有率超過80%。
2、中央空調成為新的增長點
我國目前的中央空調市場達到200億元左右，戶式中央空調每年的發(fā)展速度達到20%，大型商用中央空調的發(fā)展速度達到15%，處于中央空調的快速發(fā)展期。
在我國現(xiàn)有的中央空調領域中，冷熱水系統(tǒng)、變頻多聯(lián)機技術成為市場上的主流。目前，大金、約克、開利等主要的國外品牌都進入到了中國市場，占據(jù)了市場上的較大的市場份額，但是國有品牌例如美的、格力、海爾等發(fā)展迅速，格力、美的兩大空調巨頭的中央空調銷售收入均超過10億元，海爾則獲得15個奧運項目的工程。2007年上半年美的商用空調銷售收入達到14億元，我們預計在未來2-3年中將繼續(xù)保持20%以上的增長速度。
三、銀行信貸機會投資提示
可見，空調行業(yè)未來3-5年內將保持穩(wěn)定增長，行業(yè)集中度將進一步加大。從出口上看，出口將繼續(xù)扮演行業(yè)增長發(fā)動機的角色，自有品牌出口是一個長期的趨勢，借助奧運會的宣傳，海爾等廠商的國際業(yè)務將會受益。從銷售渠道上看，三四級城市將是各空調廠商的銷售重點之一，銷售渠道的建立和調整將成為個廠商的戰(zhàn)略重點。越來越多的空調廠商將渠道多樣化，格力電器(38.51,0.00,0.00%)的渠道優(yōu)勢將受到挑戰(zhàn)；此外，中央空調將成為空調行業(yè)重要的利潤增長點。
我們認為，新冷凍年度的行業(yè)集中度將繼續(xù)提高。今年冷凍年度的結束意味著新年度空調競爭的開始。目前，中國的空調龍頭企業(yè)已經具備了相當?shù)膰H競爭力，并且正在超越國際同行，經過時間的驗證，我們認為中國空調龍頭企業(yè)將獲得由當前的對中國制造的認可過渡到對中國品牌的認可。另外，從行業(yè)的需求而言，空調的使用年限約10年，空調的安裝高峰在1995年后，因此我們認為接下來的幾年也將進入一個更換的高峰，并且這個更換還意味著消費升級的更換，行業(yè)發(fā)展前景較好。
在中央空調領域，隨著國產品牌的崛起，因為價格優(yōu)勢和技術研發(fā)實力的增強，市場分額必定會在短期內有較大幅度的提升，建議銀行可以給與一定的信貸支持。 - ■ 與【空調行業(yè)內外銷合力發(fā)展分析】相關新聞
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